拼多多出评助手资讯：长城华西银行：成都国资房企法拍抄底，杀入前十大股东

来源：密探财经（ID：Spy Finance）

昨日（12月23日），“千亿级区域知名城商行”的长城华西银行5500万股公开法拍，历经一番波折后最终一锤定音。

最终，成都嘉汇置业有限公司斥资6745.2万元底价“通吃”了3笔合计这5500万股，折合每股约1.23元。

12月初，长城华西银行第九大股东浙江蓝天实业集团所持5500万股被拆分成了3笔资产集中进行首次法拍，总评估价超1.2亿元，折合每股2.19元/股，挂牌底价8431.5万元，折合约1.53元/股，较评估价折让30%。

该笔股权首次法拍即惨遭流拍，不久又以折让20%挂牌法拍，底价降至6745.2万元，折合每股1.23元。最终，仅成都嘉汇置业一家报名轻松拿下，成为持有长城华西银行2.39%的公司第九大股东。

注：长城华西银行2024年报

成都嘉汇置业是一家房地产开发商，成立于2008年，主要项目就是占地约400亩的西南交大万嘉项目，为西南交大犀浦校区教职工配套商住项目，于2009年动工，总建面72.55万㎡，分为季柳园、樟菊园、兰枫园、榕杏园和棠榕园5个组团，其中住宅59.27万㎡，商业3.32万㎡（235套），总投资21亿元。

成都嘉汇置业主要子公司是成都恒置城市服务有限公司。此外，成都都嘉汇置业是四川国经扬华集团有限公司，去年9月由成都西南交通大学产业(集团)有限公司更名而来，背后是四川省国资经营投管公司及其四川省国资委。

可以说，成都嘉汇置业依靠一所知名大学的上述校产超级大盘开发及商业运营、物业服务等而延续至今。

果然是，不鸣则已，而其此次“抄底”银行，可谓“一鸣惊人”。

要知道，今年中期时，四川银行曾豪掷约43.32亿元收购了中国长城资产及关联方合计持有长城华西银行40.92%股权，对应94259万股，折合每股约4.6元。

这么看起来，成都嘉汇置业是不是等于大抄底，捡了一个“大便宜”。

但此次法拍公告提到，浙江蓝天实业2017年5月与长城华西银行签订的《股份认购协议》项下尚有差额扣缴义务未实际履行，买受人竞得后仍应继续履行补差业务。

按当初每股3.1元的入股价，以及入股后当月长城华西银行每股净资产3.74元，每股差额0.64元，5500万股的总差额是3200万元，须通过分红补扣。对于成都嘉汇置业来说，考虑到分红补扣部分，每股实际成本也就是1.68元。

也就是说，后来新入伙的股东，一般都是溢价入伙，超注册资本的拿部分计入资本公积，否则原股东怎么可能会同意？要么，就是类似上面这种情况。

如前所述，四川银行取得对长城华西银行控股并表的每股成本是约4.6元，较去年底经审计后的每股净资产4.56元略高出了0.04元。若从长期主义出发，后续可以持续做大业绩，提高对股东的回报。

今年前三季度，长城华西银行实现营收16.95亿元，同比增加0.32亿元，微增1.93%，主要系利息净收入14.9亿元及同比增长18.06%拉动；实现净利润1.86亿元，同比减少1.714亿元，降幅近48%，主要系信用减值损失计提同比增加2.51亿元至10.48亿元，以及营业外支出同比翻倍至3355.8万元所拖累。

比如长城华西银行加大信用减值损失的计提拨备力度，有助于提升抗风险能力（注：截至今年一季报末，拨备覆盖率170.83%，较去年底略升），背后是资产质量持续承压，截至今年一季报末不良贷款率2.14%，较去年底不良率2.03%及2023年底的1.62%持续上升。

来源：密探财经图库

截至今年9月底，长城华西银行总资产1640亿元，较去年底增加约128.2亿元，增幅8.48%；吸收存款1186亿元，较去年底增加近53亿元，增幅4.68%；发放贷款及垫款978.08亿元，较去年底增加52.3亿元，增幅5.65%。

10月下旬，时任长城华西银行行长余国文、副行长耿虹集中辞职，同时已聘任由四川银行派驻的“得力骨干”王宁担任该行行长。

另据悉，长城华西银行现任董事、代理董事长高焱，于今年3月获聘上任。不过，查询国家金融监管网站看，业内暂未看到高焱的相关任职资格有获批信息。